6月1日晚，唐德影视发布实际控制人变更公告，浙江广电集团孙公司浙江易通将通过受让吴宏亮所持唐德影视股份及股份表决权，并认购公司定增股份的方式（预计总投资约6.9亿），成为公司控股股东，最终持股比例41.19%；同时，浙江广电集团成为公司实际控制人。

同时，东阳聚文将通过受让吴宏亮、赵健、陈蓉、李钊所持唐德影视股份+认购定增股份的方式（预计总投资约2.2亿），成为公司的战略投资者，最终持股比例为9%。

而作为唐德影视现任实际控制人的吴宏亮，通过上述交易有望套现3.9亿元，但丧失了唐德影视的控制权，持股比例降至12.82%。

浙江易通、东阳聚文两大国资入驻

吴宏亮有望套现3.9亿元

2020年6月1日，唐德影视控股股东、实际控制人吴宏亮与浙江易通数字电视投资有限公司、东阳市金融控股有限公司、东阳聚文影视文化投资有限公司签署多个协议。

根据上述协议约定，本次交易的具体安排如下:

(1)吴宏亮分别将所持唐德影视2094.60万股、1708.11万股股份转让给浙江易通和东阳聚文。公司股东赵健、陈蓉、李钊分别向东阳聚文转让200万股、100万股及86.49万股股份（单价均为4.74元/股）。

(2)同时，吴宏亮将所持公司9865.41万股股份的表决权等相关股东权利委托给浙江易通。

(3)吴宏亮进一步将其所持公司3715.81万股份（解除限售后）转让给浙江易通，同时将其所持公司712.16万股股份（解除限售后）转让给东阳聚文。

(4)唐德影视将向浙江易通和东阳聚文非公开发行1.26亿股股份，其中，浙江易通认购1.05亿股，东阳聚文认购2094.6万股，分别出资4.13亿元、8252.7万元。

上述全部交易完成后，浙江易通将持有唐德影视1.63亿股股份(占公司非公开发行后总股本的29.90%)，同时持有吴宏亮名下6149.59万股股份的表决权等股东权利，合计控制公司非公开发行后有表决权股份的41.19%。

东阳聚文将持有唐德影视4901.35万股，占比9%；吴宏亮将持有唐德影视6980.13万股，占比12.82%。

在上述交易中，浙江易通以4.74元/股受让吴宏亮2094.6万股，耗资约9928万元；认购定增股份1.05亿股，耗资约4.13亿元；后续还将受让吴宏亮解禁股3715.81万股，按4.74元/股估算的话，耗资约1.76亿元。预计浙江易通总投资约6.9亿元。

东阳聚文以4.74元/股，分别从吴宏亮、赵健、陈蓉、李钊处受让1708.11万股、200万股、100万股及86.49万股，耗资约9928万元；认购定增股份2094.6万股，耗资约8252.7万元；后续还将受让吴宏亮解禁股712.16万股，按4.74元/股估算的话，耗资约3376万元。预计东阳聚文总投资约2.16亿。

而吴宏亮通过上述交易，有望套现9928万+1.76亿+8096万+3376万，合计约3.9亿元。

浙江易通为浙江广电集团全资孙公司

收购目的主要是希望与唐德业务形成战略协同

资料显示，浙江易通的主营业务包括广播电视网络的投资、开发及管理等。目前，浙江易通持有华数集团25.10%股份，而华数集团持有A股上市公司华数传媒(SZ.000156)41.85%股份。

财务数据方面，2017—2019年，浙江易通分别实现营收15.13亿、15.37亿、20.68亿，归母净利润9196.98万、7878.02万、9831.81万。

对于本次收购的目的，浙江易通表示，主要是唐德影视的业务与公司及浙江广电产业存在战略协同效应。

浙江广电坚持“立足广电、多元拓展”，不断推进文化园区、影视生产、融媒产业、新零售领域的布局，集团目前共有员工7100多人，下辖12个电视频道、8个广播频率等。集团打造的《中国共产党为什么能》、《大地的回响》、《奔跑吧》、《我就是演员》、《王牌对王牌》等项目市场影响力大，确立了集团的品牌优势，如能顺利收购优质文化类上市公司，集团可尽早搭建社会资本平台，打好“文化+金融”组合拳，以金融促产业，以产业促融合，构建平台聚力、资本聚合的媒体产业新生态。

而唐德影视自成立以来，制作、投资的影视剧大部分取得了较高的收视率/票房及较好的社会反响，不乏大IP精品，比如公司主控的《武媚娘传奇》、《永不消逝的电波》、《裸婚之后》、《东宫》等剧及《绝地逃亡》等电影；作为非执行制片方参与出品的爆款剧《那年花开月正圆》、《急诊科医生》，2014年国产电影票房冠军《心花路放》等。

唐德影视投资制作的众多主旋律作品兼顾经济价值与社会价值，拥有丰富的制作主旋律影视剧的经验，与浙江广电“弘扬社会主义核心价值观”的使命相匹配，有助于集团打造更多社会效益和经济效益相统一的作品，雕琢文化品牌、树立价值典范。

此外，浙江广电拥有浙江国际影视中心，正加速推进中国海影城项目，同时集团拥有多屏播放渠道，以上与唐德影视的制作能力对接后，唐德影视的影视剧拍摄业务与集团旗下卫视频道业务形成上下游的联动，双方能在更高层面统筹产业资源、构建行业战略，从根本上推进唐德影视业务能力。

本次收购完成后，浙江广电将通过对唐德影视的长期持股，遵循市场化原则，在IP开发、影视制作与发行等领域进行战略协同与互利合作，在国有资产保值增值、浙江广电文化产业链完善补强的同时，助力唐德影视进一步优化资本结构，增强影视制作发行能力，打造“文化+金融”综合资本平台。

吴宏亮一个月内两次筹划控制权变更

唐德影视收到深交所问询函

早在5月6日晚，唐德影视曾发布公告称，实际控制人吴宏亮与东阳金控及其控股子公司东阳聚文签订了《股份转让意向性协议》，三方拟共同成立一家公司作为受让方，吴宏亮拟向该公司转让唐德影视3802.70万股股份（占总股本的9.08%），同时将唐德影视8721.89万股股份（占总股本的20.82%）表决权委托其行使。

交易完成后，该公司将成为唐德影视控股股东，东阳市政府国有资产监督管理办公室成为公司的实际控制人。

5月下旬，唐德影视又宣布吴宏亮向浙江易通等转让股份、表决权，浙江广电将成为公司实际控制人。短短一个月，吴宏亮就两次筹划唐德影视的控制权变更。

很快，唐德影视收到了来自深交所的问询函，要求公司说明吴宏亮短期内调整控制权变更方案的原因及合理性，相关事项决策过程是否合理审慎，本次控制权变更方案是否存在重大不确定性。

于是，唐德影视不得不详细说明两次筹划控制权转让的原因、经过。

2018年以来，受监管政策收紧等因素的影响，影视行业进入深度调整期，加之公司重点投资制作的电视剧《巴清传》由于主要演员社会舆论原因未能按期播出，导致公司2018年和2019年出现亏损，公司经营压力有所增加，现金流较为紧张，公司股票价格也出现较大幅度的下跌。

吴宏亮现持有公司1.52亿股股份，占公司总股本的36.31%。其中已质押股份占其持有公司股份数的99.82%，导致其出现了一定的流动性困难。

为解决实际控制人的流动性困难，同时也为公司引入有实力的投资者，改善公司经营环境，2020年5月5日，吴宏亮与东阳市国资委所控制的东阳金控、东阳聚文就控制权转让进行协商，并签署《股份转让意向性协议》。

东阳市是文化和影视名城，也是唐德影视注册所在地和主要经营所在地。东阳金控、东阳聚文入股唐德影视，主要是为了纾解公司和控股股东流动性困难，根据原《意向协议》，转让双方同意共同积极推动公司引入战略投资人。在此背景下，东阳金控、东阳聚文及吴宏亮和相关产业链上下游合作方进行接触。

浙江广电直属于中共浙江省委、省政府，是以新闻宣传为主体，兼营相关产业的综合媒体集团。该集团拥有的传统电视台和新媒体平台，为唐德影视影视剧制作业务的产业链下游，与公司主营业务有极强的关联性和广泛的协同空间。

由于浙江广电目前旗下没有控股的上市公司，根据其战略规划，其计划控股一家上市公司资本平台。在此背景下，浙江广电、东阳金控、东阳聚文和吴宏亮达成相关交易安排。

综上，吴宏亮两次筹划控制权变更及短期内调整控制权变更方案具备合理性，相关决策过程合理审慎的。

同时唐德影视也强调，本次控制权变更涉及的协议尚需浙江广电和东阳聚文相关主管部门审批同意，包括但不限于浙江省委宣传部、省财政厅、省国有文化资产管理委员会、东阳市政府国有资产监督管理办公室的审批与同意，存在审批无法通过的不确定性以及交易无法达成的风险。