7月21日，深交所披露了果麦文化的招股说明书，发行人2019 年和2020 年净利润分别为4378.53万元和3811.14万元，累计为8189.67 万元，符合深交所上市标准，即“最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于5000万元”。

招股书显示，果麦文化本次募集资金3.5亿元，将全部用于版权库建设项目。

公司前身为果麦文化，由路金波和周巧蓉于2012年4月成立，2017年11月，果麦有限整体变更为股份有限公司，博纳影业、经天纬地、浅石投资等知名机构或公司在前十大股东。

截至本招股说明书签署之日，果麦文化股权结构如下：

目前，路金波直接持有果麦文化1762.6450万股，占本次发行前总股本的 32.6235%；此外，路金波还持有果麦合伙1.4007%的出资份额，果麦合伙持有果麦文化7.0066%的股权，从而间接持有 5.3026 万股。路金波为果麦文化的控股股东、实际控制人。

2000年前后，路金波以"李寻欢"的笔名在网络上靠写文章出名，后加入文学网站"榕树下"任主编。2005年路金波开始转型出版商，并买下了韩寒和安妮宝贝（庆山）的版权。

深度绑定当红作家是快速崛起的原因之一。如果麦文化第6大股东果麦合伙人的名单中，有易中天、张皓宸、李继宏、冯唐的妻子黄山等多位知名作家或其亲属。

报告期内，易中天分别贡献了3790.73万元、2999.43万元、2162.28万元的业绩；张皓宸分别贡献了1612.73万元、1317.35万元、464.50万元的业绩；蔡崇达分别贡献了1073.60万元、1574.05万元、1340.67万元的业绩。

易中天的作品可以说是果麦文化最大的摇钱树，果麦文化与易中天合作起始于 2012年的《易中天中华史》项目，目前已完成22卷，至2020年底该系列图书已累计销售690万册。

自2012年合作至今，果麦文化与易中天签约了40多部作品；自2018年合作至今，果麦文化与杨红樱签约了100多部作品；自2012年合作至今，果麦文化与韩寒签约了10多部作品。

除了知名作家，果麦文化也不乏知名公司或机构的加持。

例如曾出品过《中国医生》《中国机长》《湄公河行动》《红海行动》的博纳影业持有果麦文化9.25%的股权，为果麦文化前三大股东。而知名作家韩寒持有博纳影业0.06%的股权，意味着韩寒间接持有果麦文化的股权。

事实上，韩寒与果麦文化的关系远不止如此。2018-2019年，果麦文化支付给韩寒及其控制的上海有树文化的版权采购金额分别为817.84万元、654.69万元，后者常年位于果麦文化版权采购前五大供应商。

韩寒的母亲周巧蓉为果麦文化的创始人之一，目前周巧蓉持股果麦文化4.53%，为果麦文化前十大股东。

近年来，韩寒导演的电影《乘风破浪》、《飞驰人生》背后也有果麦文化的身影，果麦文化对这两部电影累计投资金额分别为1720万元、2800万元。报告期，电影投资收益分别为1394.72万元、817.87万元和0.00万元，占同期利润总额的比重分别为26.20%、13.69%和0.00%。

根据开卷信息统计数据显示，在2020年度大众出版民营图书公司排名中， 发行人图书零售市场码洋占有率排名第八。图书版权属性来看，2018年-2020年发行人在大众出版民营图书公司公版图书码洋占有率连续三年排名位居前三。

果麦文化主营业务包括图书策划与发行、数字内容业务、IP 衍生与运营。报告期内，主营业务收入构成情况如下：

可以看到，图书策划与发行收入占据了主营业务收入90%以上的比重，为果麦文化最主要收入来源。图书策划与发行按版权属性的不同，又可划分为公版图书、版权图书两大类。

在公版图书领域，其积累了包含四千多种经典图书的数据库，其中已开发或正在开发的近千种。截止2020年底，“果麦经典”推出的《小王子》、《浮生六记》、《人性的弱点》等图书产品的销量超百万册。

在版权图书领域，果麦文化与易中天、杨红樱、韩寒、张皓宸、严歌苓、冯唐、庆山、罗伯特·麦基、饶雪漫、杨澜等建立了长期稳定的合作关系。截至2020年底，易中天《中华史》系列、蔡崇达《皮囊》、张皓宸《我与世界只差一个你》、韩寒《我所理解的生活》、弗雷德里克·巴克曼《外婆的道歉信》、莉兹·克里莫《你今天真好看》等图书产品的销量超百万册。

报告期，果麦文化策划并上市的图书品种分别为 341 种、315 种和 359 种，呈逐年上升趋势。

2017年-2019 年，果麦文化连续三年均有5本以上图书进入当当网图书畅销总榜。其中，《浮生六记》、《小王子》、《皮囊》、《人性的弱点》连续三年进入畅销总榜100 名；2020年，《小王子》、《皮囊》再一次进入当当网畅销总榜100名；2021年2月，《蛤蟆先生去看心理医生》进入当当网畅销总榜第6名。

数字内容业务包括电子书和有声书两类业务，电子书业务经营中主要涉及版权采购、电子文件的制作以及与数字阅读平台运营商合作等。

IP衍生与运营业务规模较小，目前主要基于拥有的版权资源和内容策划能力开展了影视剧改编授权、麦基研讨会以及策划服务等业务，涉及的版权作品主要包括《回答不了》、《白色城堡》、《故事》等。

值得一提的是，果麦文化还在招股书中说明了新媒体矩阵运营情况。其建立了微博、微信、抖音、知乎、豆瓣、快手、今日头条等平台新媒体矩阵，拥有了各类不同的粉丝群体，其中，微博账号2100多万粉丝，抖音1700多万粉丝，微信公众号320多万粉丝。

通过新媒体进行优质阅读内容推送，目前已拥有或运营15个新媒体账号，共由 12位员工负责日常运营维护工作。

2018年-2020年，上述账号发生的费用分别为221.39万元、250.59万元和 284.07万元，主要为运营人员工资。不过尽管累计粉丝数超过5000万，但上述新媒体账号形成的收益非常少。其主要目的旨在通过优质原创内容吸引大众，进行品牌建设、宣传图书、增强作者粘性。

营销和策划能力是果麦文化最引以为傲的优势。招股书显示，截至目前，果麦文化策划、设计、新媒体人员等创意团队共140多人，占员工总人数的比重50%左右，平均年龄为30岁左右。